A股市场节后投资策略及重点行业分析

浙商证券研报指出，国内宏观政策积极，经济基本面改善，外部风险缓和，为A股市场创造了有利环境，节后大盘有望延续结构性修复行情。数据显示，过去十年上证指数节后5日和10日上涨概率达70%，节后一周环保、计算机、通信、传媒板块涨幅较高，农林牧渔、计算机、通信、公用事业板块上涨概率超过90%。

乡村振兴规划的发布，提出到2027年乡村全面振兴取得实质性进展等目标，其中提到要加快种业振兴，这将利好生物育种产业，龙头种企有望受益。建议关注大北农、隆平高科、登海种业、荃银高科等。

猪价方面，预计2025年猪价同比或呈下行走势，但成本下行将带来利润超预期，建议关注牧原股份、温氏股份、天康生物、神农集团等优质猪企，以及宠物板块的乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份等，以及饲料龙头海大集团和动物疫苗相关企业（瑞普生物、中牧股份、普莱柯、生物股份）。

AI方面，OpenAI发布AI Agent智能体Operator，国内外厂商也在持续落地相关应用。建议关注大模型厂商（如科大讯飞）、大模型厂商的落地合作伙伴（如汉得信息、法本信息、软通动力）、C端落地应用（金山办公、万兴科技、合合信息、福昕软件、彩讯股份）、B端落地应用（泛微网络、致远互联、用友网络、金蝶国际、鼎捷软件、中控技术、新致软件）和软硬结合、端侧落地的公司（萤石网络、中科创达）。

DeepSeek-R1大语言模型的发布显示出无监督或弱监督学习方法的潜力，建议关注基础设施领域的公司，如海光信息、寒武纪、协创数据、英维克、中科曙光、浪潮信息、润泽科技、欧陆通、曙光数创、申菱环境、东阳光等。

OIO光学互联方案有望取代铜缆，建议关注光模块相关标的中际旭创、新易盛，以及光器件厂商天孚通信、太辰光、源杰科技、腾景科技。

电力方面，预计2025年全国全社会用电量同比增长6%左右，新增发电装机规模超过4.5亿千瓦。建议关注火电企业（皖能电力、华电国际）、水电龙头长江电力、新能源龙头龙源电力（H）和核电龙头中国核电。